Diversifikation der Geldanlage

Autor: Malte Wilts

 Aktualisiert: 29.09.2025

Wichtigstes Anlageprinzip = Vermögensverteilung


  • Bildlich gesprochen, nicht alle Eier in einen Korb legen. Wenn ein Korb herunterfällt, sind nicht alle Eier kaputt.
  • Finanzwirtschaftlich gedacht, Verteilung des Vermögens auf verschiedene Einzelwerte. Sollte ein Einzelwert untergehen, ist nicht gleich das ganze Vermögen weg.
  • Dieses Prinzip wurde schon im Talmut vor tausenden Jahren beschrieben und im Mittelalter in Europa durch Schifffahrtskaufleute betrieben.
  • Finanzwirtschaftlich bedeutet dieses Prinzip, dass je höher die Verteilung des Vermögens auf verschiedene Einzelwerte erfolgt, desto mehr bewegt sich das Risiko weg vom Vermögensuntergang (100%) hin zum Schwankungsrisiko des jeweiligen Marktes (siehe Prozentwerte in Grafik)
  • Täglische Marktschwankungen entstehen bei jedem Anlageobjekt, auch z. B. bei Immobilien. Bei Wertpapieren werden sie aber besonders wahrgenommen, weil für diese Anlageobjekte täglich Preise bzw. Kurse festgestellt werden.

Tipp:

  • Wenn Sie Vermögensverteilung betreiben, wird das M3 bildlich gesprochen kleiner. Sie senken das Risiko und damit die Renditechancen und erhöhen gleichzeitig die Verfügbarkeit und kommen so den Zielen Kaufkrafterhalt und jederzeitige Verfügbarkeit sytematisch näher.
  • Bankeinlagen bei einer Bank sind demnach besonders unsicher, weil keine Vermögensverteilung stattfindet. Die Einlagensicherung bis 100.000 € bietet im Ernstfall einen theoretischen Schutz für 800 € bei einer Bankeinlage von 100.000€.


Magisches Dreieck der Geldanlage

Synonyme

In der Literatur und bei Suchanfragen bei Google finden sich folgende Ausdrucksweisen mit gleichbedeutenden Antworten, wobei auf den unterschiedlichen Umfang der Anlagebegriffe nicht explizit abgestellt wird. Es geht eher um die Aussage des Magischen Dreiecks.

  • Magisches Dreieck der Geldanlage
  • Magisches Dreieck der Vermögensanlage
  • Magisches Dreieck der Kapitalanlage
  • Magisches Dreieck der Finanzen


Einen Link zur Abgrenzung der Begriffe Geldanlage, Vermögensanlage, Kapitalanlage und Finanzen finden Sie unter weiterführende Artikel

Anlagekriterien

Die 3 wichtigsten Kriterien bei der Auswahl von Finanzprodukten sind:

  1. Liquidität betrachtet die Verfügbarkeit eines Finanzproduktes. Die jederzeitige Aufrechterhaltung der Liquidität eines Finanzhaushaltes, ob Unternehmen oder Privatperson, ist das wichtigste Kriterium bei der Geldanlage. Es steht unseres erachtens nach daher an der obersten Spitze des Dreiecks. Wir werden darauf noch im Rahmen des Artikels Anlageziele eingehen.
  2. Risiko steht für die Summe der Risikoarten, die einem Finanzprodukt innewohnen und die sich im Risiko von Preisschwankung oder dem Risiko des Totalverlustes widerspiegeln.
  3. Rendite steht für die Summe der Preis- und/oder Ertragspotentiale eines Finanzproduktes.


Risiko und Rendite sind zwei Seiten einer Medaille. Nur wer Risiken eingeht kann Rendite erwarten und umgekehrt. Daher sollten unseres erachtens nach Risiko und Rendite an den unteren Spitzen des Magischen Dreiecks, sozusagen gleichgewichtet, angesiedelt sein.

Aussage

Das Magische Dreieck besagt...

  • dass wer maximale Rendite haben möchte, entsprechende Risiken eingehen muss und damit eine jederzeitige Verfügbarkeit mit Verlusten einhergehen kann.
  • dass wer jederzeitige Verfügbarkeit wünscht, keine Risiken eingehen kann und damit auch nur eine entsprechend geringe Rendite erwarten kann.
  • dass wer kein Risiko eingeht, keine Rendite erzielen kann, aber regelmäßig eine hohe Verfügbarkeit des Geldes hat.

Bedeutung

  • Das Magische Dreieck ist deshalb magisch, weil der Zusammenhang unumstößlich ist, da es kein Finanzprodukt und keinen Anlageprozess gibt, der diesen Zusammenhang außer Kraft setzt.
  • Jegliche Anlageentscheidungen müssen innerhalb des Magischen Dreiecks mit entsprechenden Kompromissen getroffen werden.
  • Jeder Anleger sollte den Zusammenhang des Magischen Dreiecks verinnerlicht haben, um eigene Anlageentscheidungen kompetent treffen zu können oder Anlagevorschläge eines Produktvermittlers in Bezug auf die eigenen Anlageziele reflektieren zu können.
  • Die Bedeutung ist in Bezug auf Finanzen so zentral, dass sie sich neben der Geldanlage auch auf Finanzierungs- und  Versicherungskonzepte und damit auf die gesamte Finanzberatung ausdehnen lässt.
  • In dieser Erkenntnis haben wir das Magische Dreieck in den Namen unserer Firma und unseres Dachfonds mit dem Kürzel M3 aufgenommen.

Tipp

Erweitern Sie nicht leichtfertig die Anzahl der Anlagekriterien, um z. B. "Steuern sparen" im Rahmen von Kapitalversicherungen aller Art, da

  • die Komplexität der Finanzprodukte 
  • die Kompromisse einer Anlageentscheidung und
  • die Abhängigkeit von Dritten

 dauerhaft zunehmen.


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