M3 Opportunitas - unser Market Timing Fonds auf den DAX
Sie wollen von dem Auf und Ab des DAX profitieren, um eine bessere Performance bei geringerer Schwankung zu erzielen, dann ist dieser Fonds genau richtig.
Fondsportrait
Der M3 Opportunitas ist ein Dachfonds, dessen aktive Anlagepolitik das Ziel verfolgt, in jeder Marktphase Vermögenszuwächse generieren zu können. Es wird angestrebt vorzugsweise Investmentfonds mit dem Fokus auf deutsche Wertpapiere zu erwerben. Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Dachfonds mindestens 51% in Aktienfonds. Bei fallenden Aktienmärkten kann das Aktienmarktrisiko über ausgewählte ETFs abgesichert werden. Daneben kann der Dachfonds u.a. in Euro-Rentenfonds investieren bzw. Kasse vorhalten. Bei den Zielfonds handelt es sich, soweit sinnvoll bzw. möglich, um börsennotierte Exchange Traded Funds (ETFs).
Pflichtpublikationen
Handelsinformationen
| ISIN | DE000A1JRQB5 |
|---|---|
| WKN | A1JRQB |
| Vermittlungsprovision | 0% - 5% (über M3 = 0%) |
| Mindestanlage | 50 € |
| VL-fähig | Nein |
| Fondsgesellschaft | Hanseatische Investment GmbH |
| Fondsberater | M3 KapitalKonzepte GmbH |
| Fondslisting | Sutor Bank |
| Skandia Lebensversicherung | |
| Fondsdepot Bank | |
| UBS | |
| Ebase / FNZ | |
| FIL Fondsbank GmbH |
Performance / Managementrisiko
Das Managementrisiko ist das Risiko, dass bei einem aktiv gemanagten Fonds nicht der erhoffte Mehrwert gegenüber einem vergleichbaren passiven Indexfonds (ETF) entsteht. Ein Mehrwert des aktiven Fonds entsteht z. B. durch eine bessere Wertentwicklung oder aber durch geringere Schwankungen bei ähnlicher Wertentwicklung.
Unser Fonds investiert über ETFs in den DAX. Dabei können wir auf eine steigende und fallende DAX-Entwicklung investieren, um von verschiedenen Marktphasen profitieren zu können. Damit weicht das Wertentwicklungspotenzial (Exposure) unseres Fonds je nach Marktphase deutlich von dem 100% Exposure eines passiven DAX ETFs ab.
Fazit: Die nebenstehende Grafik zeigt den Performancevergleich und unser DAX Exposure im Verhältnis zu einem 100% Exposure. Der Chart weist aktuell kein Managementrisiko aus.
Bedienhinweis: Grafik lässt sich scrollen und Werte der einzelnen Reihen lassen sich anzeigen
DAX-Analyse
Anlageklassen
Die Portfolioanalyse zeigt die tatsächliche Vermögensverteilung unseres Fonds auf die verschiedenen Anlageklassen.
Im Vordergrund stehen Investition in ETFs auf Aktien und Staatsanleihen aus Deutschland, weil
- wir dadurch die im Folgenden erläuterten Länder- und Transferrisiken reduzieren und
- unseren Staat und deutsche Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung unterstützen und damit zum Wohlstand des Landes beitragen.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr, dass die Wertpapiere in die über den Fonds investiert wird, schlecht oder nicht verkauft werden können. Ein Szenario, welches insbesondere in Krisensituationen auftritt, wenn viele Marktteilnehmer (z. B. Fondsanleger) ihre Wertpapiere verkaufen wollen. Damit dieses Szenario unwahrscheinlich wird für unsere Anleger investieren wir nur in ETFs auf den DAX und dt. Staatsanleihen, weil dieses die größten Anlagemärkte sind, deren Handelbarkeit bisher in jeder Krise gut möglich war. Unsere Fondsgesellschaft reportet uns täglich die Liquidierbarkeit der ETFs in unserem Fonds. Der Chart zeigt, dass für unsere Anleger bzw. deren Anlagen kein Liquiditätsrisiko besteht.
Länder- und Transferrisiken
Länder- und Transferrisiken entstehen durch das Halten von Anlagegegenständen im Ausland. US-Wertpapiere werden z. B. an den Börsen in den USA verwahrt und in US-$ gehandelt. Dadurch können Rechtsrisiken in Bezug auf das Eigentum während Anlagezeitraumes entstehen oder Transferrisiken in Bezug auf den Tausch von US-$ in € bei Verkauf der Wertpapiere am Ende des Anlagezeitraumes.
In unserem Fonds entstehen diese Risiken durch den Einsatz von Swap-Fonds auf Dt. Aktien, wenn der Wertpapierkorb, der als Sicherheit dient z. B. in den USA angelegt wird. Wir nutzen gehebelte Swap-Fonds zur Portfoliooptimierung in einem begrenzten Umfang bis max. 30% des Fondsvermögens. Nur zum Vergleich, internationale Fonds oder ein ETF auf den MSCI World haben diesbezüglich viel größere Umfänge.